一、2024新疆水泥市场回顾

1.1 新疆水泥价格全年波幅-80元/吨

价格方面,纵观全年,新疆区域水泥价格表现平稳,波动幅度相对较小。各地区水泥出厂价格基本稳定,南疆价格普遍高于北疆,尤其喀什、和田的价格表现最为突出。资金方面,新疆建材市场产能过剩但需求疲软,水泥市场供过于求,价格较2023年降幅尤为明显。

2024年三月下旬至四月初,市场迎来第一波项目开工潮,水泥价格小幅拉涨,而后市场项目资金到位情况不佳,需求持续低迷,水泥价格涨后回落;进入三季度,各片区价格战频发,致使水泥价格一路走低,几乎接近成本线附近(以乌市为例,全年水泥均价406.77元/吨,同比下降12.85%);直到四季度“金九银十”需求才小幅回升,但恢复不及预期,因此价格并未达到去年高点。商品混凝土价格整体较2023年略有下降。从地域分布来看,北疆区域的价格较南疆低约15元/方;哈密、乌昌区域的价格低于均价20-30元/方,而伊犁、石河子区域的价格则高出均价20-40元/方。

1.2 2024新疆水泥出库量分析

2024年新疆市场水泥出库量走势先抑后扬。淡旺季特征不显著,上半年传统旺季五、六月出库量达峰值,但同比去年仍存在一定差距;下半年传统旺季“金九银十”则略显平淡,出库量较前期变化不大。从时间周期来谈,24年出库量复苏时间节点较23年略有滞后,三月初才开始“扭转乾坤”,而回升情况并不理想,二季度冲高乏力后延续波浪形下行趋势。

1.3 新疆水泥产量同比下降4.48%

2024年1-11月,新疆水泥产量为4497.53万吨,同比下降4.48%,产量不及去年同期。一季度,气温过低叠加节假日影响,水泥市场需求有限,除了部分冬施重点项目外新开较少;加上新疆水泥熟料产能减少;二季度受资金问题影响叠加市场需求不佳、市场竞争格局加剧,厂家为缓解库存压力;三、四季度需求有所回升,但增幅不及预期,各厂以出货清库为主。总体来看,全年水泥产量低于去年同期。

据百年建筑网统计显示,截至2024年12月31日,新疆混凝土产能利用率为3.76%,同比下浮49.46个百分点,全年平均混凝土产能利用率为4.33%,同比2023年下降21.70个百分点。以整体趋势来分析,上半年波动起伏较大,下半年趋于平缓。搅拌站应收账款增多,回款不佳,混凝土产量略有下降(以乌市为例,全年混凝土需求量820万方,同比去年下降30.11%)。

1.4 窑线运转率与停窑分析

据百年建筑网样本数据显示,截至2024年12月31日,新疆水泥全年窑线运转率均值为32.69%,较去年同比下降17.08个百分点。依据新疆生产建设兵团工信局发布的《2024至2025年新疆水泥错峰生产计划》提出,自治区(含兵团)所有水泥熟料生产线都应进行错峰生产。其中:电石渣水泥熟料生产企业通过“错峰置换”参与错峰生产。停窑时间因地区而异,伊犁、博州停窑时间长达7个半月,共计227天。全年错峰天数延长,水泥供应持续下行。

二、2025新疆市场展望

2.1 新疆市场面临的机遇

尽管与华东沿海发达地区相比,新疆的基础设施建设尚存差距,但这恰恰提供了广阔的发展空间,新疆市场正迎来前所未有的发展机遇。

2.1.1 房地产政策提供有力支撑

新型工业化、基础设施和房地产等行业获得重点支持。同时,万亿元国债、地方政府专项债券等政府投资工具加力提效,为交通基础设施等多领域注入强劲动力。对于房地产市场,坚持“住房不炒”原则,促进其平稳健康发展,加快推进保障性住房、公共基础设施和城中村改造等工程,这些政策环境的宽松,无疑拉动固定资产投资,改善房地产市场的供需关系,为新疆市场提供有力支撑。

2.1.2“一带一路”核心区建设

新疆正加快落实国债资金支持重点项目建设等一系列政策措施。这些政策的实施,加快了新疆自贸区建设和“一带一路”核心区建设的步伐。支持小型水源工程建设和房地产市场调控,特别像乌尉、那巴高速、乌鲁木齐机场四期改扩建等重点项目的持续推进,以及G30连霍高速、G219昭温公路、准东将军庙至哈密铁路等重大项目的加快推进,直接拉动市场需求。巴州、阿勒泰等地的抽水蓄电项目建设,也带来了崭新的发展机遇。

2.2新疆市场面临的挑战

2.2.1 随着环保管控和安全生产政策的日益严格,企业成本不断上升。

2.2.2 产能过剩致使市场竞争激烈,产品价格波动频繁,企业利润空间受到挤压。

2.2.3 节能减碳也是当前新疆市场所面临的一大挑战。到2025年,水泥(熟料)行业能效标杆水平以上产能比例需达30%,能效基准水平以下产能基本清零。这一过程需要大量资金投入,对于传统建材企业来说,无疑是一个巨大考验。

三、总结

综合而言,2024年新疆水泥价格已跌至近年较低水平,部分厂家已“另辟蹊径”开辟其他品种产线,预估2025年疆内建材供给面减少,价格板块仍有一定支撑。新疆市场虽依靠基建托底,但资金落地情况尚待考量,进入需求淡季后辖区内水泥价格基本不会有较大波动。节后价格推涨概率较大,贸易商手中资源叠加资金占用费用,成本也将抬升,部分区域商家会考虑外来水泥冲击,涨幅受限。待新疆市场全面启动,厂家大面积复产,累库速度加快,市场竞争又将加剧,若需求释放进度不及预期,水泥价格将立马下跌。因此预计2025年上半年新疆水泥价格或呈倒“V”字形走势。