核心观点：
金九银十，高温雨水天气好转，砂石需求逐渐回暖，本周全国的砂石发货量周环比上升3.25%。近期北方市场重点工程项目赶工，南方沿海台风影响减小，资金回款小幅改善，高速、桥梁、机场、水利工程带动砂石需求增加。据百年建筑网调研，本周全国砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1689.2万吨，年同比下降14.3%；产线开机率为64.9%，较上周提升1.17个百分点；测算产能利用率为37.7%，较上周增加1.19个百分点。
一、砂石发货量分析
截至2024年9月26日，据百年建筑网调研，本周全国砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1689.2万吨，其中，碎石发货量为942.4万吨，周环增加比2.34%；机制砂发货量为553.2万吨，周环比增加3.9%；石粉发货量为193.6万吨，周环比增加5.97%。本周砂石发货量较上周调研总量增加53.17万吨。分区域看，华东、华南、东北、西北砂石发货量均有增加；华中、西南、华北发货量小幅下降，整体全国砂石发货量好转。
二、砂石发货量占比分析
截至2024年9月26日，据百年建筑网调研，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂的碎石发货量占比为56%，机制砂发货量占比33%，石粉发货量占比11%。整体品种占比暂无变化。但从增速来看，石粉和机制砂增速较大，沿江流域石灰岩占比较大，生产干法精品机制砂在混凝土应用和易性相对较好，主要控制含泥、含粉指标，细度模数在2.6-2.8更佳。且可最大减低综合成本。
三、砂石产线开机率分析
本周天气好转砂石矿山产线恢复生产，沿海江浙市场开机率回升。据百年建筑网调研，截至2024年9月26日，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂产线开机率为64.9%，较上周提升0.76个百分点。华南、东北矿山厂开机率在70%以上，华中、华东60%以上，其他区域在40-50%，南北两端发力。
四、砂石产能利用率分析
截至2024年9月26日，据百年建筑网测算，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂产能利用率37.7%，较上周增加1.19个百分点。因产能逐渐释放，销量受限，因此砂石矿山厂产能利用率持续保持低位水平运行。天气逐渐好转，矿山提升销量，预计下周测算砂石产能利用率小幅回升。
综上所述，华东地区：上海天气好转，搅拌站以及重点工程项目陆续复工，进入赶工期，外采量和本地供应量都有所上升；苏中、苏北地区工程项目需求增加，部分搅拌站有备库同时，苏南市场加工企业以及矿山外销量增加，整体江苏市场稳价提量；浙江沿海区域台风已过，发量增加，本地续建项目及新开项目进度加快，整体发货量回升较多；安徽省内部分高速陆续赶工，水稳需求量大，拉动本地矿山发货；外发方面，皖南池州、铜陵等地船运价格优势不足，较难有太大涨幅，整体来看，发货小幅回升；福建受雨水天气影响，本地砂石发货量小幅下降，外销受海运费上涨，订单减少；江西九江地区的外发量受沿海发货量冲击较大，加之沿江水位持续下降，江运费成本增加；山东鲁南市场受道路运输管制，运输受限，发货量下降严重；鲁中、鲁东发货正常，整体发货大幅下降的。
华中地区：本周河南公路项目施工进度加快，带动了砂石需求增加，砂石发货量提升；本地市场需求有限，因沿江厂家涨价后，订单减少，贸易商整体的提货积极性不高，影响砂石出货量提升；湖南需求稳步回升，主要以基建、铁路项目为主，所以本周砂石发货量小幅增加。
华南地区：广东受降雨影响，粤北粤西出货受限，广州本地多个项目由于资金存在断供现象，少部分项目需求较好；广西高钙石及砂石骨料外销量回升，同时本地部分基建项目有赶工现象，整体砂石发货量有所提升；海南台风过境，重建项目使用居多，近期生产线陆续开始恢复，发货量回升。
西南地区：四川目前天气转凉，成都外围基建项目陆续开工，项目施工进度加快，砂石需求回暖，所以本周砂石发货量小幅上升。重庆地区产能释放，受水位影响，外发货小幅下降，本地新开项目需求增加，砂石发货量提升。
三北地区：河北省内部分基建项目收尾，需求减少，主要靠外发北京及天津的量来带动发货，京津项目回款率略有提升，原材采购量小幅增长；辽宁省省内的央国企的新基建项目开始施工，市场砂石需求量增加，拉动辽宁省砂石矿山企业的供应量；吉林多条跨省高速公路处于秋季施工旺季，环绕长春市的高架桥项目，拉动了源头矿山企业砂石供货量的增加；大型风电项目，环绕哈尔滨的立交桥项目，拉动了源头矿山企业砂石供货量的增加。
