核心观点：
本周全国砂石发货量小幅回升，周环比增加0.8%。东北地区环保、汛期结束重点工程项目持续发力，需求回升。其他多数地区市场依然受高温及资金回款率差影响，砂石发货量同比持续下滑态势。预计下周砂石发货量增幅扩大。据百年建筑网调研，本周全国砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1480万吨，年同比下降20.52%；产线开机率为61.86%，较上周提升1.14个百分点；测算产能利用率为33.03%，较上周增加0.26个百分点。
一、砂石发货量分析
截至2024年8月14日，据百年建筑网调研，本周砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1480万吨，周环比增加0.8%，同比下降20.52%。其中，碎石发货量为841.62万吨，周环增加比2.1%；机制砂发货量为476.48万吨，周环下降比0.85%；石粉发货量为161.9万吨，周环比下降0.86%。本周砂石发货量较上周调研总量下降11.8万吨。分区域看，华中、华南、西南、东北砂石发货量均有小幅回升，东北增幅较大；华东、华北、西北地区持续下降，整体降幅收窄。
二、砂石发货量占比分析
截至2024年8月14日，据百年建筑网调研，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂的碎石发货量占比为56.87%，机制砂发货量占比32.19%，石粉发货量占比10.94%。整体品种占比暂无变化，市场应用碎石占比最高，局部市场石灰岩石粉销量提升，一方面质量应用相对满足市场需求；另一方面价格优势明显，加工厂低价采购石粉，经过水洗加工销售机制砂。市政、道路项目采购路面沥青用料相对稳定，高料需求有支撑。地产、商混站采购普料碎石和机制砂为主，用量大于普高料。
三、砂石产线开机率分析
本周砂石矿山生产端持续受高温多雨影响，据百年建筑网调研，截至2024年8月14日，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂产线开机率为61.86%，较上周提升1.14个百分点，整体变化不大。目前分区域来看，开机率在60%以上重点集中在华东、华中、华南、东北地区。西北、西南地区的开机水平线，在40-50%。
四、砂石产能利用率分析
截至2024年8月14日，据百年建筑网测算，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂产能利用率33.03%，较上周增加0.26个百分点。利用率持续保持低位水平运行，产销失衡，且利润率持续走低。本周测算的砂石产能利用率小幅回升。
综上所述，华东地区：上海现在港口码头以中转为主，整体库存偏高。整体需求较为稳定，同比下降较多；江苏本地砂石企业发货量较上周持续下降，加工企业处于半停半开状态，整体发货量不及预期，苏南市场主要以港口码头为主，整体需求收窄；浙江砂石市场机制砂库存高位，厂家降价促销，叠加高温天气，搅拌站的需求疲软，其中，沿海大矿拿货量小幅增加，所以本周发货量小幅上升；安徽皖北、皖中的搅拌站少量补库，南沿江这边外发江苏和上海的量受湖北和江西的冲击较大，整体发货量小幅下降；福建内销量陆续恢复内销为主，外销受沿江大矿跌价影响，外发量下降；江西受房地产政策影响，搅拌站需求量下降，仅靠少量市政、基建支撑，整体砂石发货量下降；山东鲁中重点工程项目在赶进度，发货增加；鲁南现在航道通闸，运输恢复正常，外发量增加，整体本周砂石发货量回升。
华中地区：河南雨水结束后，施工恢复，发货增加;湖北本地及沿江下游需求较弱，本地大矿库存高位，整体砂石发货量下降;湖南需求较为疲软，叠加高温，搅拌站回款较差，发货不及预期;
华南地区：广东前期停工的项目目前有陆续复工，天气有所好转，环保管控结束，矿山产量增加，出货量提升；广西发往广东的量有所增加，主要是销往广东佛山，现在佛山有两个高速项目在动工，所以本周的砂石发货量小幅增加;海南新项目开工较低。因此整体砂石消费量是下滑的。预计下周华南砂石发货量持平。
西南地区：重庆市场本地需求有限，外销量回升，三峡大坝泄洪结束，船只运力回升：砂石直供量有所增加，贸易商提货积极性下降，主要靠成都支撑，外围的高速、铁路项目需求量低位运行，所以整体本周砂石发货量是上升的。
三北地区：京津冀地区受降雨影响较大，项目施工量减少，另外像河北承德等地受到检查，暂未恢复正常，市场供需双弱，整体发货下降；上周强降雨，整个东三省内部地区都处于停工停产状态，本周恢复施工，恢复正常生产，发货量大幅回升。
