核心观点：
本周全国多地受高温天气影响较大，叠加淡季，整体需求一般，项目资金到位率不高，全国砂石发货量有所下降。据百年建筑网调研，本周全国砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1555.4万吨，周环比减少1.59%；产线开机率为60.53%，较上周提升0.19个百分点；测算产能利用率为34.72%，较上周减少0.56个百分点。
一、砂石发货量分析
截至2024年7月24日，据百年建筑网调研，本周砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1555.4万吨，周环比减少1.59%，同比下降10.51%。其中，碎石发货量为877.04万吨，周环比下降2.28%；机制砂发货量为508.46万吨，周环比下降2.04%；石粉发货量为169.9万吨，周环比增加3.6%。本周砂石发货量较上周调研总量下降25.15万吨。分区域看，除西南增长外，其余华东、华中、华北、西南、东北均有不同程度的降幅，东北降幅最多在15.2%。
二、砂石发货量占比分析
截至2024年7月24日，据百年建筑网调研，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂的碎石发货量占比为57%，机制砂发货量占比33%，石粉发货量占比10%。整体品种占比暂无变化，市场应用碎石占比最高，局部市场石灰岩石粉销量提升，一方面质量应用相对满足市场需求；另一方面价格优势明显，加工厂低价采购石粉，经过水洗加工销售机制砂。市政、道路项目采购路面沥青用料相对稳定，高料需求有支撑。地产、商混站采购普料碎石和机制砂为主，用量大于普高料。
三、砂石产线开机率分析
本周砂石矿山生产端持续受高温多雨影响，据百年建筑网调研，截至2024年7月24日，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂产线开机率为60.53%，较上周提升0.19个百分点，整体变化不大。目前分区域来看，开机率在60%以上重点集中在华东、华中、华南、东北地区。西北、西南地区的开机水平线，在40-50%。
四、砂石产能利用率分析
截至2024年7月24日，据百年建筑网测算，本周全国样本砂石矿山厂和加工厂产能利用率为34.72%，较上周减少0.56个百分点。利用率持续保持低位水平运行，产销失衡，且利润率持续走低。本周测算的砂石产能利用率持续下降。分区域看，华东、华中、华北产能利用率均有下降，受市场需求下滑影响，厂家销量量缩减，产能释放不佳，利用率提升有限；本周华南、东北产能利用率有回升现象。
综上所述，华东地区：上海需求较上周小幅回升，外来低价砂石持续增加，临港、部分核电、机场项目需求相对稳定，其他区域下滑明显扩大；江苏市场重点工程项目支撑，本地矿山较少，依靠沿江、沿海港口码头优势满足本地需求。由于外来砂石量过剩，价格持续走低；安徽矿山恢复正常产销，发货量所提升，皖南借助船运及价格优势整体发货量微增；福建市场砂石发货量下降，预计下周持续下降，主要受“格美”台风影响，生产和供应暂时不稳定；江西九江正常发货，受三峡泄洪影响较小，内销的量基本持稳，外销到江苏市场的量有所增加；山东施工淡季已至，提货积极性较差，发货量小幅下降。受台风影响，开采、物流船只受限，预计下周华东地区砂石发货量或将持续下降。
华中地区：河南雨水较多，南部区域矿山暂停，工程进度偏低，砂石需求下降；湖北三峡大坝泄洪，导致当前水位很高，小码头被淹，外发量下降；湖南基建项目接近尾声，新项目9月好转；预计下周沿江水位下降，装船发货量回升。
华南地区：广东搅拌站及项目砂石用量增多，因产能释放，需求回落，供需矛盾突出，整体发货增量一般；广西工程项目进度放缓，砂石需求下降30%，外销为主；海南上半年结算不及预期，新项目开工较低。因此整体砂石消费量是下滑的。预计下周华南砂石发货量持平。
西南地区：重庆市场本地需求有限，外销量受三峡大坝泄洪影响，外发量下降较多。为占有下游市场份额，运费走高，厂家降价保量；近期川北以及川南部分地区受到强降雨影响，生产和发货都受到了影响，叠加很多项目资金到位率不高，整体进度难推，厂家要求现金出货，宁愿不出货也不愿垫资，所以整体发货量下降较多。
三北地区：河北承德、唐山部分矿山依旧受环保检查所限，处于停产状态，供应量持续下滑，淡季需求端施工也不理想，整体来看，供需双弱，发货量下降；黑、吉、辽本一周的砂石地销外发量有所降低，受到降雨的强对流的天气的影响，车队无法进入矿区拉货，部分项目停工，影响砂石的出货量。内蒙古的玄武岩的外发量有所增加，市场需求量居高不下，厂家稳量外发。
