一、2024上半年福建水泥价格回顾

1.1、福建水泥价格偏弱运行

截至7月10日,福建P.O42.5散装水泥市场报价366.08元/吨,环比下降0.73%,同比下降10.12%

 

从上半年价格走势来看,2024年的水泥价格低于去年同期,2月18日水泥价格第一轮推涨,但是由于今年开工较晚,需求恢复后置,导致涨价没有落实,与此同时,今年雨季“提前”且降水量明显增多,下游需求受抑,水泥价格长期处于偏弱运行状态;而6月1日新国标执行后,水泥企业生产成本提升,水泥价格出现抬头,上涨20元/吨但由于受季节性因素影响,涨价落实难度较大

1.2、福建水泥产量下降

据国家统计局数据显示:2024年1-5月,福建省水泥产量累计值为1629.57万吨,同比下降34.05%

 

年后,福建省开复工率及劳务上工率均不及往年,受资金问题影响,下游商混企业、贸易商采购积极性不高。加之多项目受资金限制,进度偏慢“旺季不旺”。

1.3、福建水泥需求低于去年同期

百年建筑网调研福建10家水泥生产企业数据显示:7月2日-7月9日,福建水泥出库量为15.85万吨,环比下降2.5%,同比下降31.1%

 

2024后开工滞后,市场回暖力度不如去年同期,且随着时间推移,出库量“峰值”差距较大;3-5月旺季需求不旺,需求恢复的涨幅较去年差距较大,特别是4月起雨水持续,需求恢复受到抑制;6月下旬,天气转好工地需求恢复增速开始恢复上涨

【基建】多项目开工预期较好后期需求有望回补

Mysteel不完全统计,2024年6月,全国各地共开工1686个项目,总投资额约6869.87亿元;前6月合计总投资约20.41万亿元。但是分省来看,福建6月份开工投资额“一骑绝尘”,2024年6月福建省开工项目投资额为2499.40亿元,位列全国省份第1位。

 

2024年1-5月,福建全省固定资产投资同比增长5.36%、比1-4月上升0.9个百分点。据悉,6月29日,泉州市泉港区南埔围垦水闸改建工程等4个项目同时开工。至此,福建省306个增发国债水利项目全部开工,进入全面施工高峰期。虽说项目稳定推进,但是上半年多以续建为主,原材用量较为有限。

 

【房建】房地产行业略显低迷,供销齐跌

 

2024年1-5月福建省省房地产投资额1279.59亿元,较上年同期相比减少了611.95亿元,同比下降32.3%,整体降幅超3成,福建全省房地产市场销售业绩普遍下滑,行业竞争格局出现调整。虽说上半年全面取消了住房限购政策,并推出了新政策,但政策的实际有益效果尚待观察,当前房地产项目新开少,续建也是“一栋一栋来”且大面积“空关”,短期工作重心还是集中在消化存量房上。

二、2024下半年福建水泥市场展望

【需求端】

2.1、储备项目众多,发展潜力重大
 2024年,福建确定文化和旅游重点推进建设项目218个,总投资1721.54亿元,一季度完成投资63.69亿元,占年度计划的30.88%。在谈重点项目63个,计划总投资869.43亿元。新开工重点项目46个,总投资170.47亿元。其中,涉及海洋经济重点项目16个,总投资228.99亿元,年度计划投资23.07亿元,完成投资7.79亿元,占年计划33.77%;涉及闽台融合重点项目9个,总投资额47.64亿元,年度计划投资9.45亿元,完成投资1.59亿元,占年计划16.83%。

2.2、房地产弱势运行

2024年1-5月福建省省房地产投资额1279.59亿元,较上年同期相比减少了611.95亿元,同比下降32.3%,新开工面积相对较少,且多为“保交楼”和续建项目,短期内房地产需求难有明显改善。房地产弱势运行,后期政策利好,或将带动需求回补,但是上升空间有限。

【供应端】

福建一季度错峰生产天数不少于50 天,5-6月份停窑30天,三季度停窑不少于30天,当前高温延续,且受季节性因素影响,多企业已经停窑,熟料库存高位,短期内暂无开窑计划,水泥供应有所收窄。

2.3、价格或先抑后扬

近期雨水减少,老项目恢复正常采购,新项目陆续进入筹备期。供需矛盾一定程度上缓和,整体价格或利润性修复,先抑后扬。

三、总结

近期雨水减少,随着新开工项目增多以及基础设施建设和房地产行业相关利好政策落地,需求增长提速,释放后或将带动水泥出库量在一定程度上回升。与此同时,水泥企业延长错峰停窑时间,供应有所收窄。此前水泥价格虽然多次推涨,但下游需求不及预期,7-8月为传统台风季,水泥价格偏弱运行