一、上半年全国加气混凝土市场回顾
1.1 价格端：加气块同比下跌18.69%，加气板同比下跌23.91%。
2024上半年，蒸压加气混凝土价格整体呈现稳中有降的态势。据百年建筑网统计，2024年上半年砌块均价为215.45元/方，去年同比下跌18.69%。均价最低点为215.45元/方，最高点为225.45元/方，上半年均价价差为10元/方。与去年同期相比，降幅有所收窄，但仍处于下行态势。
2024年上半年板材均价为320元/方，与去年同比下跌23.91%。均价最低点为320元/方，最高点为356.111元/方，上半年均价价差为36.111元/方。与去年同期相比，降幅有所扩大，主要还是需求不足，无法支撑价格回暖。
由于今年房建新开工项目大幅减少，市场刚需收缩，导致供大于求，年初又处于春节前后，多地项目处于半停工状态，市场基本停滞。2月底春节结束农民工返城，施工项目陆续开展，市场小幅回暖。3、4月加气块价格呈现“涨跌互现”的态势，部分地区厂商出库量小幅上升。4月下旬至5月上旬华南出现暴雨，河南出现干旱，自然灾害影响施工进程，间接抑制了加气块价格的回调。6月份年初项目基本进入收尾阶段，加气块厂家产能过剩，供大于求，价格稳中走低，原材价格的上涨也未能拉动加气块价格行情上行，加之项目回款困难，多数厂商要求预付全款，加气市场价格内卷严重，目前价格降至新低。
1.2 供应端：上半年总出库量1939万方，供应总量相较去年同期有所下降。
百年建筑网调研全国156家加气混凝土企业出库量得知，全国156家生产企业上半年总出库量1939万方。据了解，上半年各地加气供应端基本处于收紧的状态。原因主要有以下几个方面：
1、房建新开工项目同比往年大幅度减少，导致市场对蒸压加气混凝土的刚需急剧收缩。房地产市场的调整使得建筑项目开工不足，直接影响了对建筑材料的需求。
2、建筑业普遍受到资金紧张的影响。全国各区域的加气厂商对于垫资项目较为谨慎，现阶段主要以现金结款项目为主。资金的不充裕限制了实际产量和项目承接能力。
3、中小厂商库存累积现象严重，销售压力增大，部分厂商不得不减少产量甚至停产，进一步影响了市场供应。
总体来看，2024 年上半年，蒸压加气混凝土的市场供应呈现出逐渐收紧的态势。供应总量相较去年同期有所下降，市场供需平衡受到一定程度的冲击。
1.3 需求端：房地产开发投资同比降低10.1%，下游多为续建项目。
1—5月份，全国房地产开发投资40632亿元，同比下降10.1%（按可比口径计算）；其中，住宅投资30824亿元，下降10.6%。房地产开发企业房屋施工面积688896万平方米，同比下降11.6%。其中，住宅施工面积481557万平方米，下降12.2%。房屋新开工面积30090万平方米，下降24.2%。其中，住宅新开工面积21760万平方米，下降25.0%。房屋竣工面积22245万平方米，下降20.1%。其中，住宅竣工面积16199万平方米，下降19.8%。新建商品房销售面积36642万平方米，同比下降20.3%，其中住宅销售面积下降23.6%。房地产开发企业到位资金42571亿元，同比下降24.3%。其中，国内贷款6810亿元，下降6.2%，房地产数据延续弱势下行趋势。
今年房地产多项数据继续维持下行趋势，市场仍以续建为主，新开工项目将较少，市场资金不足，加气混凝土市场需求拉动有限。
1.4 市场回顾总结：上半年加气混凝土市场竞争激烈，产能过剩。
总体而言，2024年上半年国内加气混凝土砌块市场竞争激烈，产能过剩，价格下降，企业面临一定的压力。然而，随着政策的支持和市场需求的变化，新型绿色建材有望加速发展，加气混凝土行业仍有发展机遇。企业需要关注市场动态，提高产品质量和技术水平，以适应市场的变化。
二、上半年全国加气混凝土成本回顾
2.1 上半年水泥均价同比下跌17%。
截至6月底，百年建筑网水泥价格指数均值为375，同比下降17%，整体低位震荡运行。受市场需求大幅萎缩影响，多地水泥企业打价格战，价格一度跌至200元/吨以下，其次局部地区受连续降雨天气影响，水泥价格长期处于地位状态，而6月1日新国标执行，多地水泥企业生产成本提升，水泥价格出现抬头，局部地区涨幅超过150元/吨。上半年除东北地区水泥价格同比上涨18.37%以外，其他区域价格均同比下降，其中华东地区降幅最大，达9.55%。东北地区由于新国标执行，生产成本提升，加上东北三省水泥企业严格执行错峰生产，水泥产量大幅收缩，水泥价格大幅拉涨，最多涨幅超过150元/吨，因此水泥价格同比上涨。其他区域水泥价格有不同程度下跌，主要是需求下滑较大，对水泥价格支撑不足，多地企业打价格战，水泥价格一跌再跌，导致水泥价格同比下跌。
2.2 上半年砂石价格同比下跌5.34%。
截至6月底，全国砂石综合均价106元/吨，年同比下降5.34%。目前天然砂均价137元/吨，机制砂均价96.21元/吨，碎石均价90.16元/吨。1月砂石出货量持续下降，下旬砂石运输司机难寻，市场参与者重心转至回款方面，项目带来的实际砂石需求不多。2月整体处于春节后复工复产的关键时期，由于年前资金回款不佳，厂家开机生产积极性不高，但是市场需求稳步回升，砂石供应也基本保持增加的态势，砂石行情稳步回暖。3月源头厂家生产积极性较高，供应保持稳定，基本可以满足部分市场需求，但同时少部分地区仍出现供应紧缺的局面。砂石价格以涨为主，华东、华南等地需求回暖的情况下，价格行情走高。4月七大区的重点城市砂石价格以跌为主，市场供大于求，砂石价格难以上涨。市场行情不稳定，项目以基建和市政为主，房建资金没有明显好转。5月砂石矿山厂和加工厂下游需求有所提升，前三个星期发货量均在提升，中旬过后，长江沿线普料砂石供大于求，库存高位不下，厂家开始降价促销，高料砂石受湖砂禁采影响，发货量、价格持续上升，普料、高料开始两级分化。6月整体市场供大于求，厂家和港口库存较高。高温多雨天气下，项目进度不快，砂石需求一般。砂石价格方面，砂石价格下跌，高料需求好于普料，但整体价格偏弱运行。
2.3 上半年粉煤灰价格同比下跌14.19%。
截至7月1日，全国主要城市粉煤灰Ⅱ级均价为117.17元/吨，环比下降3.43%，同比下降14.19%。从大趋势来看，整体价格不及往年，于1月下旬及3月上涨两轮，但涨幅基本在10-20元，较往年涨势明显偏低，且随着时间推移，价格持续稳中偏弱运行。4月进入汛期以来，南方降雨较常年同期偏多，水电发电量延续增长。故粉煤灰产量在上半年呈“北多南少”，价格同比下跌14.19%，整体价格稳中偏弱运行。
2.4 上半年钢材（线材）价格维持低位，反弹力度减弱。
在过去的半年里，工业线材上涨的周期只持续了月余。具体来看，一月份钢厂价格坚挺，导致市场价格在春节前仍然维持在高位运行，透支了节后的价格上涨的空间。而节后需求持续的寡淡，导致一季度工业线材价格持续下跌，市场成交进一步受限，直至4月初，需求预期有所改善，市场情绪有所提振，价格出现震荡式修复，但是在行业环境和情绪明显偏空的背景之下，整体反弹力度较为有限，仅仅只持续了月余，至6月初，随着原料价格的走弱，成本坍塌，导致成材价格价格又呈现走弱的趋势。目前来看，近一个月的价格下跌，但未跌破今年的价格低点，且跌幅有所减缓，短期市场难言价格上涨，但是下跌空间预计较为有限。
2.5 成本回顾总结：综合生产成本同比降低，市场竞争力提高。
综合来看，2024年上半年，加气混凝土的原材料价格整体来看都是下跌趋势，生产成本较往年有所减少。生产成本的降低提高了加气生产企业的市场竞争力，各个厂家通过改变原材料采购策略、改进生产工艺技术等方式进行降本增效。大大提高了材料利用效率，随着技术的不断进步和管理水平的持续提升，相信加气混凝土的综合生产成本还将进一步降低，为行业带来更加广阔的发展前景。
三、下半年全国加气混凝土市场展望
3.1 价格端：预计2024年下半年，将呈现温和波动的趋势。
首先，从上半年市场供需情况来看，基本上把价格压到接近成本价，甚至低于成本价，所以下半年大幅下跌的可能性不大。其次，从原材成本方面来看，加气混凝土原材价格的波动可能对生产成本产生一定压力，但能大幅拉升加气价格的可能性不大，最多处于一个震荡运行状态。最后，在供需方面，7、8月高温天气传统淡季的到来，再加上存量项目收尾，新开工项目很少，加气产品需求量难有很大提升。综合来看，下半年加气混凝土价格可能会在现有水平上保持相对稳定。
3.2 供应端：市场有望恢复，厂家出库量保持稳定或出现小幅增长。
各个地区发布宏观政策和资金支持，有利于市场的恢复，另外重点项目的开展，有望支撑加气市场需求。总体来看，加气生产企业依然面临一定压力，竞争加剧，行业整合趋势可能更加明显，部分竞争力较弱的厂商可能面临淘汰或被兼并。
3.3 需求端：存量房过剩，新开工项目或持续承压。
近期，新开工改善的“政策驱动”较为明显，多地“白名单”项目持续落地，对房企融资形成支持。1—5月份，全国房地产开发投资40632亿元，同比下降10.1%（按可比口径计算）；其中，住宅投资30824亿元，下降10.6%。然而在政策落地过程中，存量房过剩仍是目前市场面临的主要问题，增量建设需求有限、政策或更加聚焦于“去库存”，新开工或持续承压。
3.4 展望总结：政策推动下，加气混凝土行业有望加速发展，但短时间难有较大回升。
随着国内加气混凝土行业高速发展，头部企业产能释放加速，供大于求压力增加，市场竞争持续。预计三季度，全国高温多雨，下游施工项目需求淡季，局部已经错峰施工避开高温，加气混凝土价格弱势运行，同时厂家利润缩减，下跌幅度不大。四季度天气转好，相关政策扶持，随着资金到位率增加，市场或将好转，加气混凝土需求有所提高，加气厂家出库量增加，下半年价格或触底反弹以修复利润。
