一、核心观点

◎基建房建继续分化，基建需求“淡季不淡”。需求方面，市场分化趋势或会继续加剧，主要是区域和项目的分化。需求的增量主要来自于交通及配套类基建、安置房、旧改和乡村建设等新项目。此外，需要关注半年度回款节点、局部高温和降雨等因素对市场可能产生的影响。

◎减产预期或落地，淡季行情修复动力增强。由于减产预期已经落地，市场淡季行情的修复动力逐渐增强。各品种价格分化现象也在持续，全国建材市场价格涨跌互现。

二、正文