2023年山东将全面落实建设绿色低碳高质量发展先行区三年行动计划和2023年重点工作任务，大力提振市场信心，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，实现经济质的有效提升和量的合理增长，推动绿色低碳高质量发展先行区建设全面起势。
水泥行业作为建筑业重要的一环，其具体表现如何呢？
高铁、高速、机场和水利项目较多，那2023年山东水泥一季度基本面又如何？
下面从一季度回顾及二季度展望进行分析：
一、一季度山东水泥市场行情回顾
1、水泥均价下移，同比下降15.41%
2023年一季度，山东水泥均价为450元/吨，同比下降15.41%。从趋势来看，2022年价格高开低走，于年末跌破成本线。2023年初价格水平整体较低，为快速抢占市场，多企业有暗降现象。年后从鲁南开始，多区域水泥价格偏弱运行，尽管3月上旬部分企业有推涨，但由于市场竞争，实际落地一般，故整体均价下移。
2、错峰停窑，缓解库存压力
山东省工信厅、山东省生态环境厅发布2022-2023年采暖季水泥常态化错峰生产安排，停窑时间为2022年11月15日至2023年3月15日，共计四个月。
2023年一季度，山东平均窑线运转率为24%，同比提升12个百分点。无去年特殊因素影响，多企业积极执行错峰生产计划，部分企业停窑相对少于同期，熟料供应增加。
3、1-2月水泥产量减少，3月回升
2022年山东省水泥产量12383.81万吨，同比减少18.5%。2023年1-2月山东水泥产量1042.9万吨，同比下降6.91%。但由于3月15日开窑后，熟料供应有所增加，预计一季度3月水泥产量同比增长。
4、水泥需求回暖
百年建筑调研山东15家样本水泥生产企业数据显示：2023年一季度出库量为267.5万吨，年同比增加26.92%，其中1月出库量为30万吨，同比减少42.3%；2月出库量为67.5万吨，同比增加65.64%；3月出库量为170万吨，同比增加44.06%。
1月防控政策优化后，多地出现阳性减员，水泥发货、运输均受影响，工地人员较为密集，整体施工进度缓慢，部分工地有提前停工现象，1月市场需求提前走弱；2月市场逐步启动，当时我们百年建筑网做了四期建筑行业复工调研，由于节前资金回款较差，下游搅拌站和施工复工积极性不够，整个市场缓慢恢复，加之去年2月在过年，所以增量较为明显；3月正常施工，无同期不利因素影响，在建项目加快施工进度，水泥用量回升明显
5、水泥成本小幅下降
2023年一季度熟料均价为346元/吨，同比下降10.36%。国际形势有所缓和，进口熟料恢复正常，原材料价格下降，水泥生产成本压力有所下行。
小结：一季度山东省水泥供需双增，但新项目较少，带动需求有限，增幅有所收窄。成本下行，加之周边市场低价水泥冲击，本地水泥均价低于去年同期。
二、二季度山东水泥市场行情展望
1、开窑后，熟料供应增加
2023年熟料企业将严格落实采暖季错峰生产135天、主动实施夏秋季错峰生产70天，全年错峰生产205天，总体停窑率达到95%以上，有效控制了产能发挥，保持市场秩序平稳有序。
截至2023年4月10日，山东水泥企业熟料库容比为43.55%，同比上升2.74个百分点。3月15日开窑后，市场供应增加，部分企业反馈现在库存高位，库满为止。
2、基建持续发力，新房建项目补充不足
截至4月9日，全国有14个省级行政区公布2023年一季度重大项目建设情况，开工建设项目共计12571个，投资金额接近7万亿元。同时，多个城市正积极组织开展新一轮重大项目建设。
2023年1-2月山东省固定资产投资为6.3%，2023年前两个月，山东实现交通基础设施建设投资346亿元，高于2022年同期,投资力度持续加大。
百年建筑调研全国水泥直供量数据：截至4月18日，基建水泥直供量209万吨，环比提升7.73%，年同比提升10.58%，需求持续增长。重大项目需求持续回升，天气转暖后，基建持续发力，水泥量明显增长。目前道路项目较多，且进度尚可。
据悉：1—2月份，全国房地产开发投资13669亿元，同比下降5.7%；其中，住宅投资10273亿元，下降4.6%。1—2月份，房地产开发企业房屋施工面积750240万平方米，同比下降4.4%。市场主要以存量为主，新开面积较少。目前多政策支持，后期存量项目或将带动房建需求边际性改善。
3、水泥生产成本或继续下降
据Mysteel数据：截至4月7日，Q5000秦皇岛港平仓价为920元/吨，同比下降5.15%，月环比下降4.16%，价格震荡下行。全球煤炭供应平稳，国内进口量增加，国内需求的增量不足以支撑煤价继续在高位水平运行。成本下降后，水泥生产成本或继续下行，为保住本地市场，多地于4月中旬降价稳量。
三、总结
在高速、高铁、机场等基建项目支撑下，二季度山东水泥用量有提升空间。整体来看，水泥需求萎缩，水泥行业产能过剩问题凸显，周边区域积极执行错峰生产，减少供应端压力，停窑保价，后期具体情况有待进一步跟进。
